بیت کوین روی لبه تیغ؛ سقف تاریخی جدید یا آغاز سقوط؟

در این متن میخوانید: پنهان

1 نوسانات شدید با پایان سه‌ماهه دوم
2 کندل ماهانه‌ای که شبیه هیچ‌کدام نیست
3 نرخ بهره، سیاست و داده‌های اشتغال
4 زنگ خطر برای بازار؛ کمبود شدید تقاضا
5 زمان به ضرر گاوها پیش می‌رود؟

نکات مهم خبر

بیت کوین تنها چند دلار با بالاترین کندل ماهانه تاریخ خود فاصله دارد و معامله‌گران چشم‌انتظار پایان ماه ژوئن هستند.
تحلیل‌گران نسبت به کمبود جدی تقاضا هشدار می‌دهند و در همین حال، فروش ماینرها و نهنگ‌ها از خریداران پیشی گرفته است.
تنش بین پاول و ترامپ درباره نرخ بهره، بازار را در آستانه تصمیم‌های حساس اقتصادی قرار داده است.

بیت کوین (BTC) در شرایطی قرار گرفته که فقط کمی با ثبت بالاترین کندل ماهانه خود فاصله دارد. در همین حال، بازی با نقدینگی در دفتر سفارش صرافی‌ها ادامه دارد و پایان ماه ژوئن و سه‌ماهه دوم سال، می‌تواند مقدمه‌ای برای نوسانات شدید قیمت باشد.

برای اینکه بیت کوین بالاترین کندل ماهانه خود را در تاریخ ثبت کند، کافی‌ست ماه ژوئن را با قیمتی بالای 104,630 دلار به پایان برساند.

در هفته‌ای که داده‌های اقتصادی آمریکا آرام است، تمرکز بازار، به‌ویژه پس از حضور جروم پاول در کنگره، همچنان روی فدرال رزرو باقی مانده است.

از سوی دیگر، برخی تحلیل‌ها نشان می‌دهد که قدرت خرید در بازار بیت کوین، دیگر با فروش هولدرهای بلندمدت هماهنگ نیست. به عبارت ساده‌تر، عرضه در حال افزایش است ولی تقاضای کافی برای جذب آن وجود ندارد – مسئله‌ای که می‌تواند به فشار فروش و افت قیمت منجر شود.

نوسانات شدید با پایان سه‌ماهه دوم

در روز یکشنبه، بیت کوین برای مدت کوتاهی بالاترین کندل هفتگی خود را با عبور از ۱۰۹ هزار دلار هدف گرفت، اما موفق به حفظ آن سطح نشد. با این حال، دامنه نوسان هفته گذشته همچنان حفظ شده است.

در زمان نگارش این مطلب (روز دوشنبه)، بیت کوین شکاف قیمتی (Gap) جدیدی را که در بازار معاملات آتی CME در آخر هفته ایجاد شده بود، پر کرده بود.

تحلیل‌گران می‌گویند بیت کوین با یک شکاف کوچک جدید در قیمت معاملات CME کار خود را شروع کرده است.
به گفته آن‌ها، در ماه‌های اخیر تقریباً همه‌ی این شکاف‌ها معمولاً در ابتدای هفته پُر شده‌اند – پس باید مراقب این ناحیه بود.

تریدر مشهور با نام Skew نیز گفت که دلیل رشد ناگهانی قیمت در لحظات بسته شدن کندل، یک ربات الگوریتمی «شکارچی» بوده که بازار را به سمت لیکویید کردن پوزیشن‌های فروش (شورت) هدایت کرده است – حتی یک موقعیت ۱۲ میلیون دلاری شورت نیز لیکوئید شد.

بیت کوین روی لبه تیغ؛ سقف تاریخی جدید یا آغاز سقوط؟

نمودار ۵ دقیقه‌ای BTC/USDT به همراه داده‌های نقدینگی دفتر سفارش

از سوی دیگر، BitBull، تحلیل‌گر بازار، اضافه کرد:

همین بازیگر دو هفته پیش باعث رشد بیت کوین شد و روز بعد از آن قیمت ریزش کرد.

طبق گزارش کوین‌تلگراف، در ماه‌های اخیر دست‌کاری نقدینگی دفتر سفارش توسط معامله‌گران با حجم بالا، باعث فریب بازار و نوسانات غیرواقعی شده است.

بخوانید: وقتی بازار بی‌رحم می‌شود: 5 استراتژی بقا در شرایط پرتلاطم فارکس و کریپتو

کندل ماهانه‌ای که شبیه هیچ‌کدام نیست

اگرچه بیت کوین نتوانست رکورد کندل هفتگی خود را بشکند، دو کندل دیگر حالا در کانون توجه قرار گرفته‌اند: پایان ماه ژوئن و پایان سه‌ماهه دوم سال.

بازدهی بیت کوین در سه‌ماهه دوم در حال حاضر حدود مثبت ۳۰٪ است و اگرچه ژوئن ماهی پر از نوسان و خبرهای جنجالی بود، اما به احتمال زیاد با رنگ سبز به پایان می‌رسد.

بازده ماهانه بیت کوین | منبع: Coinglass

تحلیل‌گران امیدوارند که این کندل ماهانه قوی، سکوی پرتابی برای رشد قیمت در ماه ژوئیه باشد.

کاربر Jelle در شبکه ایکس نوشت:

ماه گذشته سقف ژانویه را شکستیم، این ماه آن را دوباره تست کردیم و دوباره بالاتر رفتیم. ماه ژوئیه می‌تواند حتی بهتر باشد.

برای ثبت بالاترین بسته‌شدن (Close) تاریخ، کافی‌ست قیمت بیت کوین تا پایان ژوئن بالای 104,630 دلار بماند – یعنی حتی افت ۲.۹ درصدی هم قابل تحمل است.

وب‌سایت تحلیلی Material Indicators نیز اعلام کرده که تمرکز نقدینگی فروش در محدوده ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار دلار است، درحالی‌که نقدینگی خرید تا ۹۸ هزار دلار پایین رفته؛ بنابراین ممکن است در ۲۴ تا ۴۸ ساعت آینده نوسانات شدیدی را شاهد باشیم.

نقدینگی دفتر سفارش بیت کوین/تتر بایننس

نرخ بهره، سیاست و داده‌های اشتغال

در هفته‌ای آرام از نظر داده‌های اقتصادی، تمرکز بازار روی شکاف میان سیاست پولی فدرال رزرو و فشار سیاسی است. درحالی‌که جروم پاول و سایر اعضای فدرال رزرو فعلاً تمایلی به کاهش نرخ بهره ندارند، دونالد ترامپ بارها پاول را مورد انتقاد شدید قرار داده – حتی او را «آدم احمق» خطاب کرده – و گفته فدرال رزرو بیش‌از‌حد تأخیر داشته است. شایعاتی نیز درباره احتمال برکناری پاول مطرح شده‌اند.

پاول در جلسه هفته گذشته کنگره گفت:

در حال حاضر در موقعیتی هستیم که می‌توانیم صبر کنیم و اطلاعات بیشتری درباره مسیر اقتصاد به دست آوریم، پیش از آن که تغییری در سیاست‌مان ایجاد کنیم.

بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در پایان ژوئیه کم است، اما برای نشست سپتامبر، احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی به ۷۵٪ رسیده است.

احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو برای جلسه FOMC در 17 سپتامبر | منبع: گروه CME

مهم‌ترین داده هفته جاری نیز گزارش اشتغال (حقوق غیرکشاورزی) در روز پنج‌شنبه خواهد بود.

بخوانید: ارزش بازار کریپتو به ۳ تریلیون دلار نزدیک شد؛ آیا آلت کوین‌ها آمادهٔ انفجار هستند؟

زنگ خطر برای بازار؛ کمبود شدید تقاضا

در حالی که سه‌ماهه دوم به پایان نزدیک می‌شود، رفتار هولدرهای بلندمدت بیت کوین نگرانی‌هایی ایجاد کرده است. طبق تحقیقاتی که در روز یکشنبه توسط پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant منتشر شد، کوین‌هایی که مدت‌ها غیرفعال بودند دوباره وارد بازار شده‌اند و این به همراه عرضه جدید استخراج‌شده، بیش از تقاضای موجود است.

در این گزارش آمده است:

جریان ورود بیت کوین به بازار از سوی ماینرها و فروش هولدرهای بلندمدت، حالا بیشتر از حجم خرید سرمایه‌گذاران جدید است.

به گفته نویسنده گزارش، این اتفاق از دو جهت منفی است:

۱. مستقیماً باعث افزایش عرضه در دسترس می‌شود که فشار فروش را بالا می‌برد. ۲. فروش توسط دارندگان بلندمدت که معمولاً به‌عنوان «پول هوشمند» شناخته می‌شوند، می‌تواند نشانه‌ای باشد از این‌که بازار به سقف محلی خود نزدیک شده است.

تغییر تقاضای ظاهری بیت کوین | منبع: CryptoQuant

شاخص «تقاضای ظاهری» کریپتوکوانت، که از تفریق عرضه جدید و فروش هولدرهای بلندمدت از میزان خرید محاسبه می‌شود، حالا به‌صورت میانگین ۳۰ روزه وارد محدوده منفی شده است – اتفاقی که آخرین بار در ماه آوریل و در محدوده زیر ۷۵ هزار دلار دیده شد.

در نتیجه‌گیری گزارش آمده است:

در حال حاضر بازار در وضعیت شکننده‌ای قرار دارد. هر گونه جهش قیمتی از این نقطه به بعد احتمالاً با فشار فروش شدید مواجه خواهد شد. اگرچه این سیگنالی قطعی نیست، اما به‌شدت توصیه می‌شود تا زمانی که نشانه‌های واضحی از بازگشت تقاضا دیده نشده، احتیاط بیشتری به خرج داده شود.