پنج شاخص کلیدی اقتصادی که می‌توانند قیمت بیت کوین را این هفته زیر و رو کنند

پنج شاخص اقتصادی مهم در آمریکا این هفته می‌توانند احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به بیت کوین (BTC) را تحت تأثیر قرار دهند، آن‌هم در شرایطی که فضای بازار رمزارزها بسیار متلاطم شده است.

تأثیر رویدادها و سیاست‌های اقتصادی آمریکا بر بیت کوین و بازار رمزارزها، روزبه‌روز بیشتر می‌شود. همین موضوع باعث شده داده‌هایی که قرار است منتشر شوند، برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اهمیت زیادی داشته باشند.

در بحبوحه بحران اخیر بازار رمزارزها، داده‌های اقتصادی این هفته آمریکا نقش مهمی برای بیت کوین و آلت‌کوین‌ها خواهند داشت.

صورتجلسه نشست FOMC در ماه مارس

صورتجلسه نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ماه مارس قرار است چهارشنبه منتشر شود. این داده اقتصادی، به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دیدگاه‌هایی درباره سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) می‌دهد.

در این صورتجلسه، بحث‌هایی درباره نرخ بهره، تورم و رشد اقتصادی مطرح شده که می‌توانند بر احساسات بازار اثر بگذارند. اگر لحن این گزارش انقباضی باشد (یعنی سیاست سخت‌گیرانه یا کاهش کمتر نرخ بهره را نشان دهد)، بیت کوین ممکن است تحت فشار نزولی قرار گیرد، چون سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به دارایی‌های امن مثل اوراق قرضه روی بیاورند.

اما اگر لحن صورتجلسه انبساطی باشد (نشان‌دهنده احتمال کاهش نرخ بهره)، میل به ریسک در بازار افزایش می‌یابد و ممکن است سرمایه بیشتری وارد بازار رمزارزها شود، چرا که وام‌گیری ارزان‌تر می‌شود و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک جذاب‌تر خواهد شد.

بر همین اساس، معامله‌گران رمزارز به دنبال نشانه‌هایی از موضع فدرال رزرو درباره تورم خواهند بود. مخصوصاً با توجه به اینکه داده‌های اخیر افزایش مجددی در نرخ تورم نشان نداده‌اند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، ممکن است دوباره تأکید کند که در مقابل کاهش زودهنگام نرخ بهره مقاومت می‌کند، یا اینکه سیگنال‌های جدیدی ارائه دهد. چون قیمت بیت کوین به نقدینگی حساس است، هرگونه چرخش غیرمنتظره در سیاست‌ها می‌تواند نوسان ایجاد کند.

منبع CME FedWatch tool

معامله‌گران باید برای نوسانات کوتاه‌مدت قیمت آماده باشند، به‌خصوص اگر محتوای صورتجلسه با انتظارات بازار که در ابزار FedWatch گروه CME منعکس شده، متفاوت باشد.

بانک جی‌پی‌مورگان، اولین بانک بزرگ وال‌استریت است که پس از اعلام تعرفه‌های ترامپ، رکود اقتصادی در آمریکا را پیش‌بینی کرده است. این بانک گفته ممکن است فدرال رزرو مجبور شود پیش از جلسه بعدی نرخ بهره را کاهش دهد. جلسه بعدی FOMC بعد از انتشار این صورتجلسه، در تاریخ ۶ و ۷ می ۲۰۲۵ خواهد بود.

با وجود نگرانی‌ها و هشدارهای جی‌پی‌مورگان، و با اینکه بازار رمزارزها با افت شدید روبه‌رو شده، هنوز هیچ نشست اضطراری از سوی فدرال رزرو برای آوریل اعلام نشده است؛ بنابراین، نزدیک‌ترین زمان برای هرگونه تغییر سیاستی مانند کاهش نرخ بهره، همان تاریخ ۶ تا ۷ مه خواهد بود.

کاربری در این مورد نوشته:

جلسه بعدی FOMC در هفته اول می است، آیا سرمایه‌گذاران تا آن زمان صبر می‌کنند؟ آیا مردم آمریکا می‌توانند صبر کنند؟ تورم الان چقدر بالاست؟ آیا می‌شود جلسه اضطراری گذاشت؟ تا وقتی چین وارد بازار رمزارز نشود، بیت کوین همچنان وابسته به نقدینگی آمریکاست.

آمار متقاضیان اولیه بیمه بیکاری

بعد از صورتجلسه FOMC، شاخص مهم بعدی برای معامله‌گران رمزارز، آمار متقاضیان اولیه بیمه بیکاری است. این آمار هر پنج‌شنبه منتشر می‌شود و نمایی از سلامت بازار کار آمریکا ارائه می‌دهد؛ در نتیجه شاخصی مهم برای ثبات اقتصادی محسوب می‌شود.

این شاخص نشان می‌دهد چند نفر جدید برای دریافت بیمه بیکاری ثبت‌نام کرده‌اند. اگر این تعداد کم باشد، یعنی اقتصاد قوی است؛ اما اگر زیاد شود، نشانه ضعف اقتصادی است.

در بازار رمزارز، بازار کار قوی (یعنی تعداد کم درخواست بیمه) ممکن است جذابیت بیت کوین را کم کند، چون سرمایه‌گذاران به سمت سهام سنتی می‌روند. اما افزایش درخواست‌ها ممکن است ترس از رکود را بیشتر کند و فدرال رزرو را به سمت کاهش نرخ بهره سوق دهد. در گذشته چنین شرایطی به نفع رمزارزها بوده، چون نرخ بهره پایین‌تر باعث ارزان‌تر شدن وام‌گیری و افزایش نقدینگی می‌شود.

در نتیجه، معامله‌گران به این موضوع توجه خواهد کرد که آیا تعداد درخواست‌های این هفته از رقم ۲۱۹ هزار نفر هفته قبل بیشتر می‌شود یا نه. اگر بیشتر باشد، ممکن است بیت کوین به‌عنوان پوشش در برابر بحران اقتصادی رشد کند.

در حال حاضر، روند کلی نشان داده که این آمار در حال کاهش بوده، اما تعداد درخواست‌های پیوسته (کسانی که هنوز بیکارند) افزایش یافته، که نشان‌دهنده سختی در یافتن شغل است.

اگر داده‌ها برخلاف انتظار منتشر شوند، نوسان بازار رمزارزها ممکن است بالا برود، به‌ویژه اگر همزمان با آن داده CPI نیز منتشر شود.

کاربری در شبکه اجتماعی ایکس نوشت:

نرخ تورم اصلی آمریکا و CPI (پنج‌شنبه ۱۰) و آمار متقاضیان اولیه بیمه بیکاری (پنج‌شنبه ۱۰) محرک‌های مهم بازار هستند و ممکن است دلار، نرخ بهره و انتظارات از فدرال رزرو را با توجه به نااطمینانی درباره تعرفه‌ها تحت تأثیر قرار دهند.

شاخص CPI آمریکا

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) که قرار است پنج‌شنبه منتشر شود، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی برای فعالان بازار رمزارز است. این شاخص تورم را از طریق بررسی قیمت کالاها و خدمات مصرفی اندازه‌گیری می‌کند.

اگر CPI بیشتر از انتظار باشد، به این معناست که تورم هنوز بالاست و ممکن است فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد یا حتی افزایش دهد. این موضوع باعث تقویت دلار و فشار روی قیمت رمزارزها می‌شود، چون دارایی‌های پرریسک جذابیت کمتری پیدا می‌کنند.

داده قبلی CPI نشان داد که تورم در فوریه به ۲.۸ درصد کاهش یافته بود. اگر CPI ماه مارس از انتظار بازار که ۲.۶ درصد است، بیشتر باشد، ممکن است قیمت بیت کوین کاهش یابد، چون سرمایه‌گذاران به دارایی‌های مقاوم‌تر در برابر تورم روی می‌آورند.

در مقابل، اگر CPI کمتر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر می‌شود و این به نفع رمزارزهاست، چون نشان‌دهنده سیاست‌های پولی تسهیل‌کننده است.

معامله‌گران رمزارز همچنین به شاخص تورم اصلی (core CPI) نیز باید توجه کنند، که بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی محاسبه می‌شود، چون تأثیر زیادی بر تصمیمات فدرال رزرو دارد.

با توجه به عملکرد ضعیف بیت کوین در آوریل و سقوط آن به زیر ۷۵ هزار دلار، این داده‌ها می‌توانند جهت حرکت بعدی را مشخص کنند. نوسان در بازار تقریباً قطعی است، بنابراین معامله‌گران باید برای واکنش بازار آماده باشند، به‌ویژه که صورتجلسه FOMC نیز تازه منتشر شده خواهد بود.

شاخص PPI آمریکا

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) که جمعه منتشر می‌شود، تورم در سطح عمده‌فروشی را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به فعالان بازار رمزارز بینشی درباره هزینه‌های تولید می‌دهد که ممکن است در آینده به مصرف‌کننده منتقل شوند.

افزایش PPI به معنای افزایش هزینه‌هاست، مانند هزینه انرژی یا تجهیزات، که برای استخراج رمزارز اهمیت دارد. این موضوع ممکن است سودآوری ماینرها را کاهش دهد و رشد عرضه بیت کوین را کندتر کند.

اگر PPI ماه مارس به طور قابل توجهی از نرخ سالانه ۳.۳ درصد بیشتر شود، ممکن است نشانه‌ای از فشار تورمی باشد و باعث شود فدرال رزرو به سمت سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر برود، که به ضرر قیمت رمزارزها خواهد بود.

در مقابل، اگر PPI کمتر از انتظار باشد، ترس از تورم کاهش می‌یابد و با سیگنال‌های انبساطی از سمت فدرال رزرو، می‌تواند چشم‌انداز مثبت‌تری برای رمزارزها رقم بزند.

سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که PPI یک شاخص پیش‌نگر برای CPI است. اگر اختلاف زیادی با داده‌های پنج‌شنبه (CPI) داشته باشد، بازار را سردرگم می‌کند و ممکن است نوسانات بیشتری به دنبال داشته باشد.

پلتفرم Deribit نوشت:

هفته‌ای با اخبار کلان بزرگ در پیش داریم: صورتجلسه FOMC، CPI و PPI. میدانی برای شرط‌بندی روی کاهش نرخ بهره.

چون بیت کوین به روند «شاخص دلار» حساس است، معامله‌گران باید ببینند که PPI چگونه انتظارات از فدرال رزرو را شکل می‌دهد. اگر PPI تعادل داشته باشد، ممکن است احساسات بازار پایدار بماند، اما هرگونه شگفتی، نوسانات زیادی ایجاد خواهد کرد.

شاخص اعتماد مصرف‌کننده

شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، که جمعه منتشر می‌شود، نشان‌دهنده میزان اعتماد مصرف‌کنندگان آمریکایی به اقتصاد است. این شاخص نیز برای بازار رمزارزها اهمیت زیادی دارد.

عدد بالا نشان‌دهنده خوش‌بینی مصرف‌کنندگان است و ممکن است باعث افزایش خرج‌کردن و پذیرش ریسک شود، که می‌تواند قیمت بیت کوین را بالا ببرد چون سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های رشددهنده می‌روند. اعتماد قوی همچنین می‌تواند ترس از رکود را کاهش دهد و نقدینگی بازار را حفظ کند.

اما اگر عدد این شاخص از پیش‌بینی ۵۴.۵ کمتر باشد، ممکن است نگرانی درباره تورم یا بیکاری را تقویت کند و میل به ریسک را کاهش دهد. این موضوع ممکن است سرمایه را به سمت دارایی‌های امن سوق دهد و روی قیمت رمزارزها فشار وارد کند. این شاخص معمولاً انتظارات تورمی را نیز در خود دارد، بنابراین اگر مصرف‌کنندگان انتظار تورم بالاتر را داشته باشند، احتمالاً تمایل به استفاده از بیت کوین به‌عنوان پوشش تورمی افزایش می‌یابد.

تمام این رویدادها در کنار هم، احساسات بازار رمزارز را در این هفته شکل خواهند داد؛ از سیاست‌های پولی گرفته تا سلامت اقتصادی و روان‌شناسی سرمایه‌گذاران.

فعالان بازار باید هوشیار باشند و با ترکیب بینش داده‌ها و واکنش‌های بازار، استراتژی‌های آگاهانه‌ای تدوین کنند. همچنین، انجام تحقیقات شخصی و مستقل برای تصمیم‌گیری ضروری است.