هر اصلاحی ممکن است سکوی پرتاب بیت کوین باشد

نکات مهم خبر

• ذخایر نهنگ‌های بیت کوین به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۱ نزدیک شده، که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ است.
• شاخص Hash Ribbons سیگنال خرید داده؛ هرچند ممکن است برخی از ماینرها در کوتاه‌مدت فشار فروش ایجاد کنند.
• تحلیلگران با اشاره به الگوی «فنجان و دسته» و افزایش فعالیت نهادها، عبور قیمت از مقاومت ۱۰۸ هزار دلار را محتمل می‌دانند.

داده‌های پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهد که با توجه به رفتار نهنگ‌های بیت کوین و ماینرها، احتمال دارد یک رالی صعودی جدید آغاز شود. طبق این گزارش، نهنگ‌ها اکنون ۳.۵۷ میلیون بیت کوین در اختیار دارند؛ رقمی که به سقف تاریخی ۳.۷۴ میلیون بیت کوین در اوایل سال ۲۰۲۱ نزدیک شده است.

افزایش موجودی نهنگ‌های بیت کوین

زمانی که نهنگ‌ها دارایی‌های خود را افزایش می‌دهند، عرضه در بازار کاهش یافته و این می‌تواند مثل یک «سد تقاضا» عمل کند.

افزایش اخیر در ذخایر نهنگ‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نهادی و ثروتمند، اصلاح را «فرصت خرید» می‌دانند و انتظار دارند که قیمت رشد کند.

دارایی‌های کل نهنگ‌های بیت کوین | منبع: CryptoQuant

تحلیلگر کریپتوکوانت با نام «JA Maartunn»، گفت:

این شاخص، فقط موجودی واقعی نهنگ‌ها را نشان می‌دهد و آدرس‌های صرافی‌ها و استخرهای ماینینگ را در نظر نمی‌گیرد؛ بنابراین تصویر دقیق‌تری از انباشت استراتژیک توسط سرمایه‌گذاران بزرگ ارائه می‌دهد. رشد دارایی نهنگ‌ها معمولاً نشان‌دهنده اعتماد مؤسسات و تقاضای واقعی است – که از محرک‌های اصلی صعودی به شمار می‌رود.

سیگنال خرید از سوی ماینرها

البته همه نشانه‌ها صعودی نیستند. طبق گزارش کریپتوکوانت، شاخص «Hash Ribbons» – که فشار روی ماینرها را دنبال می‌کند – اخیراً سیگنال خرید صادر کرده است.

منبع CryptoQuant

این شاخص معمولاً نوسانات کوتاه‌مدتی را نشان می‌دهد که طی آن، برخی ماینرها به دلیل کاهش سود و پوشش هزینه‌های خود، مجبور می‌شوند بخشی از بیت کوین‌های خود را بفروشند.

در گذشته، این دوره‌ها معمولاً پیش‌زمینه‌ی رالی‌های قیمتی بوده‌اند. فروش ماینرها ممکن است در ابتدا باعث افت قیمت شود، اما در ادامه، بازیگران ضعیف از بازار خارج می‌شوند و عرضه محدودتر می‌شود.

نوسانات شدید بیت کوین در هفته گذشته

در هفته گذشته، قیمت بیت کوین نوسانات قابل‌توجهی را تجربه کرد. دعوای بین ایلان ماسک و دونالد ترامپ باعث شد قیمت این رمزارز به طور موقت به زیر ۱۰۱ هزار دلار سقوط کند و نزدیک به یک میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی لیکویید شوند.

با این حال، در روزهای اخیر قیمت بیت کوین به‌سرعت به بالای ۱۰۵ هزار دلار برگشت.

تحلیل‌گران تکنیکال امیدوارند

تحلیل‌گران تکنیکال نیز دیدگاه مثبتی دارند. آن‌ها به الگوی «فنجان و دسته» در نمودار روزانه اشاره می‌کنند که در صورت عبور قیمت از سطح ۱۰۸ هزار دلار، می‌تواند باعث رشد قوی بیت کوین شود.

از سوی دیگر، فعالیت مؤسسات مالی نیز این سناریوی صعودی را تقویت می‌کند. در روزهای اخیر، «Open Interest» در بازار معاملات آتی بیت کوین بیش از ۲ میلیارد دلار افزایش یافته، در حالی که فاندینگ ریت (Funding Rates) همچنان پایین باقی مانده است.

این وضعیت می‌تواند بستر مناسبی برای یک «Short Squeeze» (فشار خرید ناگهانی برای پوشش موقعیت‌های فروش) فراهم کند.

آیا بیت کوین سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار را حفظ می‌کند؟

در حال حاضر، داده‌های مربوط به انباشت نهنگ‌ها و فشار بر ماینرها، یک محدوده قیمتی مشخص را نشان می‌دهد. حمایت قوی بین ۱۰۰ هزار تا ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد – به این معنا که احتمالاً بیت کوین در اصلاح‌های کوتاه‌مدت هم سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار را حفظ خواهد کرد.

از سوی دیگر، مقاومت اصلی بین ۱۰۸ هزار تا ۱۱۰ هزار دلار در نظر گرفته شده است. در صورت عبور از این محدوده، حرکت به‌سوی ۱۲۰ هزار دلار محتمل است.